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Les gestionnaires emploient une démarche axée sur la qualité à prix raisonnable (QUARP^MD). Ils investissent dans un portefeuille diversifié de titres de sociétés qui versent des dividendes ou des distributions tout en mettant l’accent sur la préservation du capital. Pour sélectionner les titres, ils effectuent des contrôles diligents stricts comprenant des analyses descendantes et ascendantes. Les sociétés en portefeuille dominent leur créneau et affichent un solide bilan ainsi qu’un historique de flux de trésorerie croissants. Les gestionnaires procèdent à l’achat de titres lorsque les cours sont raisonnables; autrement dit, quand les évaluations s’avèrent attrayantes.

L’équipe a recours à sa propre démarche quantitative fondée sur une analyse fondamentale (approche « quantamentale »). Cette démarche favorise les sociétés qui présentent des mesures de qualité, de valeur et de croissance élevées. Une analyse fondamentale est effectuée sur les actions attrayantes, en donnant priorité aux entreprises qui œuvrent dans des secteurs où devraient se présenter des occasions intéressantes à la lumière des conditions macroéconomiques. L’équipe a recours à l’analyse fondamentale et à des outils quantitatifs pour déterminer l’univers des placements envisageables. Des options sur les actions comprises dans cet univers sont ensuite analysées en tenant compte des fondamentaux et du risque qu’elles ajouteraient au portefeuille. L’univers de placement se compose des actions du S&P 500 qui présentent le plus d’attrait selon des critères fondamentaux et quantitatifs.

L’équipe des actions mondiales de base a recours à une approche ascendante active pour investir aux quatre coins du monde. Elle s’appuie sur la recherche fondamentale approfondie qu’elle mène sur le terrain pour dénicher les meilleures occasions qui se présentent. En tant qu’adeptes de l’analyse fondamentale ascendante, les portefeuillistes ne tentent pas de calquer les caractéristiques d’un indice de référence. Ils établissent plutôt des portefeuilles concentrés en choisissant chaque entreprise en fonction de ses attributs, de son évaluation et de la dynamique du secteur où elle évolue. L’équipe suit les six principes directeurs suivants, qui contribuent à façonner sa philosophie de placement :

1. Investissement, et non « location »
2. Liberté d’esprit
3. Approche tempérée
4. Patience calculée
5. Alliance entre art et science
6. Erreurs minimisées = rendements maximisés

L’équipe de croissance Power est engagée fermement à maintenir une démarche de placement ascendante afin d’offrir des portefeuilles concentrés qui reposent sur de fortes convictions. Elle a recours à un processus reproductible en plusieurs étapes visant à repérer des sociétés qui sont appelées à connaître un essor considérable. Les principaux critères de placement sont, notamment, la croissance du chiffre d’affaires et des bénéfices, la solidité financière et la compétence de l’équipe de direction. Une vision à long terme et un processus de diligence raisonnable continu font partie intégrante de la démarche de placement dans le cadre des diverses stratégies.

L’équipe des actions de valeur a recours à une démarche prudente; elle investit dans des sociétés de grande qualité dont les titres se négocient à un prix raisonnablement inférieur à leur valeur intrinsèque, tout en mettant nettement l’accent sur la protection contre les replis. Pour ce faire, elle effectue des recherches fondamentales exhaustives en vue d’évaluer la solidité financière, les avantages concurrentiels et l’équipe de direction des sociétés. N’hésitant pas à s’éloigner du repère, l’équipe est composée de gestionnaires légitimement actifs déterminés à offrir des portefeuilles dotés d’évaluations attrayantes pouvant aider les clients à garder leurs placements à long terme.